현재 세계 경제 상황은 코로나19 여파와 러시아-우크라이나 전쟁 등 각종 정치 상황으로 침체 국면에 접어들고 있다.
이러한 상황에서 최적화된 경제생활을 영위하기 위해 우리는 어떤 대처를 할 수 있을까요? 그에 대한 답을 알기도 전에 가까운 과거의 경기침체가 어떤 상황에서 발생했으며 어떻게 발전하고 있는지를 살펴봄으로써 경기침체에 대처할 수 있는 방법을 찾을 수 있을 것입니다.
먼저 2007~2009년 경기침체를 살펴보자. 당시 경기침체의 원인은 도미노처럼 얽혀 하나의 부정적인 충격이 일련의 사건에 꾸준히 영향을 미치고 또 다른 부정적인 충격을 일으켜 세계 경제에 막대한 영향을 미쳤다.
전체적으로 미국이 대표로 있었다.
이 경제 침체기에 중심이 된 세 가지 주요 요인이 있습니다.
첫째, 새로운 부동산 시장의 건설을 방해한 집값 하락, 둘째, 소비의 급격한 하락과 경직성, 셋째, 수많은 은행 도산을 초래하고 금융 시스템을 동결시킨 모기지 채무불이행. 경기 침체 이전인 2006년~2006년은 주택시장 호황으로 이어져 다수의 신축 주택 물량으로 이어졌습니다.
이런 상황에서 집값이 급락했을 때 주택건설업자들은 이미 신규 주택 재고가 많았고 주택 가격 하락이 신규 주택 건설의 수익성을 심각하게 훼손했기 때문에 신규 주택 건설을 줄였습니다.
이에 따라 주택산업의 노동수요가 자연히 위축되면서 시장의 전반적인 고용상황은 악화되고 주택산업의 분위기는 위축되었다.
이번 주택가격 하락은 소비자의 자산을 크게 줄였고 주택담보대출 감가상각으로 주택담보대출도 하락해 소비를 더욱 위축시켰다.
소비자가 구매하는 상품과 서비스를 만드는 회사는 갑자기 제품에 대한 수요가 급격히 감소합니다.
소비자 수요 감소는 기업이 생산하는 상품과 서비스의 가치 하락으로 이어져 기업은 수많은 사업을 재정비하고 재정비하는 데 시간을 할애해야 했습니다.
그 결과 경제 전반의 노동시장에서 고용률이 떨어지고 사회문제가 악화되었다.
주택 가치 하락으로 인해 수백만 명이 모기지 불이행 상태에 빠졌습니다.
많은 대형 은행의 대차대조표에 대한 모기지 감가상각으로 인해 은행은 지급 능력에 대해 걱정하고 어떤 경우에는 비유동적이 되기까지 합니다.
은행은 파산하거나 대차대조표 건전성을 개선하기 위해 준비금을 늘리고 민간 부문에 대한 대출을 줄임으로써 대출을 줄였습니다.
기업은 생산량을 줄이고 다시 노동수요를 줄일 수밖에 없었다.
이렇게 경제는 도미노처럼 연결되고 순환하며 서로 영향을 미친다.
지금까지 거시적인 관점에서 경제를 살펴보았습니다.
이러한 이벤트를 자세히 살펴보겠습니다.
주택과 건설 분야에서 일반적으로 거품이라고 불리는 감당할 수 없는 가격 급등이 무너졌습니다.
많은 경제학자들은 1990년대 후반부터 2006년까지 부동산 가격의 급격한 상승을 거품이라고 불렀습니다.
거품은 자산 가격의 급격한 상승이 자산의 장기적인 가치를 반영하지 못하는 상황을 나타냅니다.
2000년부터 2006년까지 부동산 가격 지수가 급격하게 상승한 점은 주목할 만하다.
그리고 그 후 모든 것이 무너졌습니다.
무너진 뒤에는 경제적 충격과 어디까지 무너질지 모른다는 심리에 계속해서 떨어졌다.
이 하락은 주택 산업을 파산시켰다.
한 산업의 도산과 악재가 다른 산업에 영향을 미치는 것이 경제구조의 원리다.
부동산 가격의 급격한 하락은 건설 산업의 노동력과 고용에 대한 수요를 크게 줄였습니다.
그것은 또한 경제 위축에 대한 승수 효과를 가졌습니다.
소득을 잃은 건설 노동자들은 그들에게 원자재를 공급하는 회사의 수요를 크게 줄였습니다.
이러한 도미노 효과는 전체 고용 감소를 더욱 크게 만들었고 이는 경기 침체 상황에 더욱 영향을 미쳤습니다.
결국 노동자들이 받는 충격은 그들의 소비, 즉 소비자 소비의 감소로 이어진다.
금리가 하락하면 주택담보대출을 받는 주택소유주들은 예상보다 낮은 대출금리를 신청하는 경향이 커질 것이고 주택담보대출 규모를 늘림으로써 보유현금을 둔화시켰다.
그러나 경기침체가 시작된 후 금융시장은 얼어붙었다.
경기침체가 끝난 2009년 2분기 실질소비는 2.7% 감소했다.
이러한 감소는 제품 및 서비스에 대한 기업의 수요가 급격히 감소함에 따라 전체 산업에 부정적인 영향을 미치는 승수 효과를 일으켰습니다.
결국 이러한 상황은 모기지 연체의 급격한 증가로 이어졌습니다.
많은 채무자들이 의무 상환을 할 수 없었습니다.
이러한 경제적 어려움 속에서 그들은 디폴트 선언을 할 때 이것이 최선의 경제적 행동이라고 판단했습니다.
그 결과 은행은 모기지 포트폴리오에서 막대한 손실을 입는 등 곤경에 처했습니다.
그 결과 많은 은행들이 파산 위기에 처했습니다.
금융 시장이 어려움을 겪으면서 도산한 은행은 신용 서비스를 제공할 수 없었기 때문에 기업에 대한 대출을 줄였습니다.
살아남은 은행들조차 가계나 기업에 대한 새로운 신용에 대한 우려 때문에 대출을 극도로 꺼렸습니다.
이것은 과거의 진정한 경제 침체입니다.
부동산 급락은 각종 여파로 인한 전반적인 경제 비상이다.
현재 국내 경제 상황도 전 세계적인 코로나19 위기와 전쟁으로 인해 경제적, 정치적 결단의 기로에 서 있다.
부동산 가격은 최근 몇 년 동안 급격히 상승했으며 최근 몇 년 동안 급격한 하락을 보였습니다.
이러한 상황은 과거에도 존재했으며 많은 사람들이 대출 금리로 어려움을 겪고 있습니다.
미국이 발표한 CPI를 감안하더라도 추가 금리 인상이 예상된다.
이런 상황에서 과거의 피해자들과 자신의 상황을 비교하고 경제활동을 최적화하는 것이 도움이 될 것이다.
